73
galatasaray'ın bir çok gelir kalemini elinde bulunduran ''resmi'' mali bilgilerini barındırılan halka açık şirket.
tablo yorumlara bakmadan önce bilinmesi gereken bazı notlar:
1. gelir tablosunda zarar rakamları kümülatif olarak ilerliyor.
2.rakamlar düzenli denk gelmesi adına bazı kısaltmalar yapıldı. faaliyet-faal. öncesi-ön. gibi gibi baktıkça daha net anlayacaksınız zaten.
3. tavsiyem rakamlara büyük ekrenda bakmanız çünkü toplamı veya bakıldığında anlaşılsın diye daha üst kalemleri daha sağa yazdım ekrana sığmayan rakam kayma yapabilir anlamakta güçlük yaşarsınız.
4.sağa doğru nokta sayısı arttıkça (....) hesabın üst kimliği artıyor. örnek: varlıklar kalemi dönen varlıklar ve duran varlıklar toplamı olduğu için bu ikisine göre daha sağda gibi gibi.
5. (bkz: galatasaray yönetimi/#1830096) şu nolu entryde hızlıresim linki kullanacağım dedim ancak gerek işyerinde büyük çoğunluğunu hazırlamam gerekse bu tür sitelerdeki foto linki kısıtlı olduğu için kalıcı olması adına elimle yazacağım dipnotlardaki hesap ayrıntılarını.
6. elimden geldiğince diğer takımlarla karşılaştırmaya çalışacağım elimizdeki tabloları özellikle bu dönemde genel gidişata göre ciddi sapmalar var kendimce tespitler yapmay çalışacağım karşılaştırmalar yaparak.
7.genel yorum en alttadır. çözüm önerileri oradadır. ayrıntı hesap hakkında bilgi ve daha ufak çaplı yorumlar mevcut.
8.bu arada bu entry yazarken ne oldu nerede kaldı diye yazanlar oldu. teşekkürler hepsinin ilgisine.
9.evimde yaşadığım internet problemimden dolayı entrynin yüzde 75'i iş yerinde mesaiden kaçak göçek şekilde yazılmıştır.
10.arada ufak imla hataları olabilir ben redakte ediyorum ancak kaçırabilirim afola.
11. sorusu olan yazabilirim elimden geldiğince açıklamaya çalışırım.
dönem....................................31.08.2015.........31.05.2015
varlıklar
dönen varlıklar...............................................................308.753.989.........268.682.978
nakit ve nakit benzerleri...........8.406.227...........10.299.153
ticari alacaklar........................95.559.671.............62.388.248
diğer alacaklar......................176.835.128..........166.388.291
peşin ödenmiş giderler.........27.831.087...........29.486.665
duran varlıklar.................................................................501.535.243............512.720.901
maddi duran varlıklar...............5.040.615..............5.446.205
m. olmayan dur. varlık............138.420.034........142.689.654
peşin ödenmiş giderler..........358.074.594..........364.585.042
toplam varlıklar..........................................................................................................810.289.232............781.403.879
kaynaklar
kısa vadeli yükümlülükler...................................................627.771.075........527.348.178
kısa vadeli borçlanmalar.............170.925.266........107.491.300
uzun vad. borç. kısa vad. kıs......120.864.551..........134.806.161
ticari borçlar..................................80.279.273...........81.286.488
çalış. sağ. fayda. kap. borç..........76.839.717..........107.412.536
diğer borçlar.................................47.114.279..............44.682.405
ertelenmiş gelirler.......................127.342.502.............40.317.816
kısa vadeli karşılıklar...................4.405.487................11.351.472
uzun vadeli yükümlülükler.....................................................376.425.732...............357.283.350
uzun vadeli borçlanmalar................282.846.518.......268.693.879
ticari borçlar......................................15.402.157............16.041.685
diğer borçlar.......................................21.025.204..........12.545.884
ertelenmiş gelirler................................55.951.713..........58.861.626
uzun vadeli karşılıklar.........................1.200.140...........1.140.276
toplam kaynaklar....................................................................................................1.004.196.807................884.631.528
ö z k a y n a k l a r.....................................................................................................-193.907.575..................-103.227.649
gelir tablosu
dönem...................................01.06.2015..........01.06.2014
dönem...................................31.08.2015...........31.08.2014
hasılat...................................76.238.725...........57.823.852
satışların maliyeti (-)...........-110.012.266.......-83.206.747
brüt kar/zarar.......................................................................-33.773.541.........-25.382.895
genel yönetim giderleri (-)....-2.676.500...........-4.548.833
esas faal. diğer gelirler............2.023.891............2.194.065
esas faal. diğer giderler (-)..-14.775.022............-3.710.498
esas faaliyet karı/zararı...........................................................-49.201.172..........-31.448.161
yatırım faal. gelirler.....................9.728.833........0
yatırım faal. giderler (-)............-5.588.499.........-458.176
finans. gid. ön. faal. karı/zararı...............................................-45.060.838...........-34.854.367
finansman gelirleri......................4.129.141.............1.829.419
finansman giderleri (-).............-49.748.229........-14.368.403
dönem karı/zararı.....................................................................-90.679.926..........-47.393.351
kulüpteki personel sayılar aşağıdaki gibidir:
..............................31 ağustos 2015.. 31 mayıs 2015
lisanslı futbolcu............311......................349
teknik kadro....................33.......................34
sağlık................................15........................15
diğer personel................136 .....................147
toplam.......................... 495 .....................545
galatasaray'ın zamanında adnan öztürk2ün gündeme getirdiği ''atıl'' alt şirketleri listesi de:
1.galatasaray mağazacılık
2.galatasaray iletişim
3.galatasaray emlak
4.galatasaray dijital
5.dernek (büyük ortak)
şimdi zaman zaman konuştuğumuz, liseli işsizler ekmek yiyor dediğimiz kurumlar bunlardır. bu şirketlerin genel müdürleri departman müdürleri personelleri falan galatasaray liseli işsizlerden oluşur genelde.
bilançodan yorumlamaya başlayacağım bölüm bölüm ciddi sapmalar ve yanlışlar mevcut bunu ancak dipnotlarda çok daha net görebiliyoruz. bu yüzden oradaki rakamları da buraya elimle yazacağım ve üzerinden yorumlar yapmaya çalışacağım.
kasa kalemi için bir şey yazma gereksinimi hissetmiyorum. kasada pek para kalmaz zaten ödeme yapmaya yarayan bir neden veya bir olay değil sonuçtur kasa ancak detayı buradadır. bu tür büyük işletmelerde ödemeler genelde bankalar üzerinden döner.
1.kasa
.............................................31 ağustos 2015.....31 mayıs 2015
kasa....................................... 4.688 ........................972
banka..........................................................2.982.665............9.874.035
- tl vadesiz mevduat............1.795.779 ..........1.313.979
- tl vadeli mevduat ...............21.583...............2.471.583
- döviz vadesiz mevduat.........1.165.303..........26.105
- döviz vadeli mevduat...................0....................6.062.368
diğer hazır değerler................5.418.874..............424.146
nakit ve nakit benzerleri................................................8.406.227...........10.299.153
bloke tutar (tl karşılıkları).... (21.583).............. (6.083.951)
nakit akım tab. baz tutarlar.............................................8.384.644...........4.215.202
2.ticari alacaklar
geldik ikinci kalem olan ticari alacaklar kısmına, burada iki kalem var ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili olmayan taraflardan alacaklar. ilişkili olmayan taraflardan alacak zaten bildiğimiz alacak yani yayın hakları, transfer falan ama ilişkili taraflardan alacak demek galatasaray için galatasaray mağazacalılıktan olan alacaktır. hem ticari hem de diğer alacaklar da önemli kalemler var detayla görülecek ve daha iyi açıklayabileceğim.
..................................................31 ağustos 2015.......31 mayıs 2015
galatasaray mağazacılık (*)............25.944.071......24.824.586
toplam................................................25.944.071......24.824.586
yine açıklama ve yorumlarda çarpıcı bir gerçekle karşılaştım. sizinle paylaşıyorum.
grup’un galatasaray mağazacılık’tan olan alacakları, galatasaray mağazacılık’a devredilen 2014-2015 sezonu kombine koltuk bedelleri ile diğer muhtelif alacaklardan oluşmaktadır.
açıklama bu yani galatasaray'ın normal vip veya loca olmayan kale arkası veya maraton dediğimiz koltuk bedelleri burada tutuluyor bilançoda.
kafamı karışıtıran nokta ise şurada öncelikle böyle bir gelirin mağazacalığa devretmekte ki amacı ne olabilir? bir de burada da göründüğü gibi rakam azalmamış yani bir tahsil yok ortada. parayı pazarlama aldı ancak sportif'e geri ödemedi demek.
aşağıda göreceğiz mağazacılık yani gs store derneğe devredildi. burada dursun özbek'in haber türk'te bahsettiği store gelirler amatör branşlara aktıralacak dediği şey bu basketbol ve voleybol dernek üzerinden yürüdüğü için derneğe bir gelir yaratıldı. yani vergi dışı yani sıkıntılı.
ünal aysal döneminde maç günü bilet gelirleri dernekte olduğu için vergi cezası yemiştik bakalım hala aktarılmış mı?
fazla kafanızı bulandırmadan şunu söylemek istiyorum. bu iki şirkette galatasaray'ın yani bir sağ cep sol cep durumu mevcut. para aslında alınmış ama hala alacak olarak görünüp bilançoyu olumlu manada etkiliyor. bu bizi yanıltan başka bir öge. umarım anlatabilmişimdir. çünkü biraz sıkıntılı bir konu.
sağ cep sol cep örneği üzerinden anlatmak için ise sağ cep sol cepten alacaklı, sol cepin parasını aslında sağ cep almış ama geri vermemiş aslında ikisi de sizin cebiniz ama böyle bir durumda dışarıya diyorsunuz ki benim alacağım var ama aslında ortada gerçek bir alacak yok.
bunu bu kadar net şöyle söyleyebiliyorum. kombinelerde en uzun taksit 9 ay o da gs bonus için temmuz ve ağustosta yenilenen kombineler için mayıs ayında son taksitin ödenmesi gerekir. benim gözümde skandal bir.
gelelim alacakların ilişkisiz tarafta bulunanlarına:
............................................................31 ağustos 2015........31 mayıs 2015
uefa şampiyonlar ligi alacakları...39.451.200.................13.273.088
oyuncu trans. kaynak. alacaklar.....18.178.449....................961.639
müşteri cari hesapları........................4.518.990...............17.972.482
gelir tahakkukları................................3.809.226................5.356.453
alacak senetleri ve vadeli çekler......... 3.657.735 ......................0
şüpheli ticari alacaklar.....................11.222.724..................11.883.606
şüpheli ticari alacak karşılığı (-).... (11.222.724)..............(11.883.606)
toplam................................................69.615.600................... 37.563.662
burada da şirket içi değil şirket dışı alacakları görüyoruz. şampiyonlar ligi gelirlerinde euro tabanlı artışın ve ülkemizdeki kur artışının etkisi burada gözükmektedir. oyuncu satış ve kiralamalarından elde edilen gelirler de bu kalemde gözükmektedir. burada olağan dışı görünen satıcı cari hesaplar açıkçası galatasaray'ın satıcı hesabıyla ne işi olur pek bilemiyorum. kredi kartı alacakları diyebilirim en iyimser şekilde o da tahminim.
bir de burada olumlu bir artış var ancak bu olumlu artış bizi neden hala artıya çıkarmıyor insan cidden üzülüyor ve kızıyor daha önemlisi yaklaşık 42 milyon tl'lik bir artış var. bunun başlıca sebebi aşağıda göreceğimiz yine kur artışı temelli gider artışımızdır. (euro kontratlı oyuncular)
3.diğer alacaklar
gelelim olayın diğer alacaklar boyutuna burada da bir ilişkili taraf ilişkisiz taraf durumu söz konusu. ayrıntısı şu şekilde:
...................................................31 ağustos 2015...............31 mayıs 2015
dernek (**) ...................................175.590.856......................166.089.944
galatasaray iletişim.........................1.159.171.................................213.246
galatasaray emlak................................63.787.................................63.787
galatasaray dijital............................5.625..........................................5.625
toplam.............................................176.819.439.......................166.372.602
yine ticari alacaklar da olduğu gibi burada da ilişkili ve ilişkili olmayan alacak kalemleri mevcut. bu ilişkili taraf kısmı, ilişkili olmayan kısmı 150 bin tl gibi dikkate alınacak bir rakam değil. yine ticari ilişkilerde olduğu gibi çarpıcı bir açıklama var aynen aktarıyorum.
grup’un dernek’ten olan alacakları, dernek’in galatasaray sportif tarafından sahip olunan galatasaray mağazacılık hisselerinin 27 mayıs 2014 tarihinde %50,10’u ve 28 mayıs 2015 tarihinde %49,90’ını devralınması sonucu oluşan 165.130.000 tl tutarında alacağı içermektedir.
önceki sportif a.ş. entrymde (bkz: galatasaray sportif a.ş./#1782725) belirttiğim 75 milyon tl ve aysal döneminde de 88 milyon tl'lik bir yatırımlardan elde edilen gelirden bahsetmiştim. nakit olarak bu paranın gözükmediğinden de işte o kalem tam olarak da bu. yani iki yılda galatasaray mağazacılık kaleminin hepsi derneğe devredilmiş yani dedelere. bakın geçen yıl 25 milyon tl'lik kombine gelirini ödemeyen veya ödeyemeyen derneğin 175 milyon tl değerindeki borcu nasıl ödemesi bekleniyor? ancak bir el gelecek, derneğe yüz milyonlarca lira bağış yapacak ve bu paralar sportif'e ödenecek. bu hayaldir hayal bu satış da muhtemelen sıfır faiz veya çok cüzi bir faizdir. bakın bu para geri gelmesi mümkün olmadığı için de galatasaray'ın varlıklarından artık 175 milyon eksik düşünüyorum. bakın bu satış ve devirler sayesinde gelir tablosunda zararınınz -87 milyon gözüküyor aslında zarar daha büyük ve alacaklı olduğunuz içinde varlıklarınız da bu kadar yüksek gözüküyor. bu paralar arttıkça kulüp derneğe daha da bağımlı hale geliyor. 10 veya 20 milyon oyunculardan kar yerine bu konu çok daha can alıcı yaklaşık 200 milyon tl sportif a.ş.'nin dernekten alacağı var.
bu yukarıda anlattığım sağ cep sol cep muhabbeti ile aynı şey. adnan öztürk'ün üstüne basa basa söylediği ilişkili şirketler yüzünden balon borç oluşuyor diyordu daha borçlara gelmedik ancak 200 milyon tl'lik geri dönüşünün zorluğu sebebiyle balon yorumunu yapabileceğim bir alacak mevcut. galatasaray derneği bu parayı öder mi? bence ödemez çünkü liseli dedeler emin olun senin benim kadar değil bizim yarımız kadar galatasaraylı değiller kim bilir galatasaray pazarlamadan kim ne paralar götürdü. bunu görebilmek için dernek hesaplarına girmek lazım ki şu an ki imkanlarla pek mümkün olmayan şeyler.
4-peşin ödenmiş giderler
.................................................................................................31 ağustos 2015..............31 mayıs 2015
gelecek aylara ait giderler (vip, kombine, loca) (*).............25.923.270......................25.923.270
verilen avanslar ........................................................................1.024.808.........................1.786.306
gelecek aylara ait giderler.............................................................819.252.........................1.713.645
iş avansları......................................................................................60.944............................60.906
personel avansları..............................................................................2.813...............................2.538
toplam.......................................................................................27.831.087.....................29.486.665
bu rakamın çoğunluk denizbank'a devredilen localardan geldiğini göreceksiniz burada bu konuya derinlemesine dalmıyorum çünkü bunun bir de uzun vadeli olan bir bacağı daha var malum biliyorsunuz ki bu haklar 2030 yılına kadar devredilmişti.
5- maddi duran varlıklar
arkadaşlar bu kalemin ayrıntısını vermeye gerek görmüyorum. dikkat çekici bir değişimde gözükmüyor galatasaray için önemli bir kalem değil.
6- maddi olmayan duran varlıklar
sporcuların içinde bulunduğu bir kalem. 15 milyonluk bir irtifa gider kaybı olarak kaydedilmiş. bu gelir tablosunda gider olarak gözükür ve zarar verir ancak galatasaray futbol takımını düşündüğümüzde olması gereken bir düşüklüktür.
bu giderin sebebi oyuncu sayısının azalması ve eldeki oyuncularda yaşanan değer düşüklüğü yaşamaları.
7-peşin ödenmiş giderler
işte biraz önce kısa vadelisiyle karşılaştığımz denizbank konusunun uzun uzun geçtiği başlık ve hesap detayı şu şekildedir:
.........................................................................................31 ağustos 2015.......................31 mayıs 2015
gelecek yıllara ait giderler (vip, kombine, loca) (*) 356.444.965...............................362.925.783
gelecek yıllara ait diğer giderler (**)................................1.629.629.....................................1.659.259
toplam..............................................................................358.074.594...............................364.585.042
evet gelelim en büyük varlık kalemine, evet bir çoğunuzun sandığınızın aksine riva çıkmaması üzücü olmalı. malesef hepimizin çok güvendiği o ada, riva, florya vs varlıklarımızın hepsi dernekte. yani mağazacılık şirketi sebebiyle 200 milyon tl alacaklı olduğumuz dernek. o yüzden olası bir satışta önce sportif a.ş. değil de dedelerin keyfi harcamalarının tutulduğu ve ödendiği dernek hesabından düşüleceğini düşünmek saflık olmaz sanırım. yani bugün 300 milyon dolara sattık desek bile gs sportif bu işten kaç para kazanacak? işte asıl soru bu muhtemelen mağazacılık için borçlandığı 200 milyonu öder sonra? bilemiyoruz galatasaray'da hesaplar da öyle karışık ki içinden çıkmak çok zor.
neyse bu konuya dönersek burada 2012'de denizbank'a devredilen loca vip gelirlerinin varlıklaştırılmış muhasebesini görüyoruz. galatasaray loca gelirlerini 2030 yılına kadar temlik gösterdi denizbank'a yani bir varlıkmışçasına. dedi ki ben senden kredi çekiyorum ancak ödeyemezsem diye endişelenme bak benim localarım var. al bu da muhasebe kaydı. karşılığında da yüklü miktarda kredi çekti.
bu kalemin her yıl belli bir rakam düşmesi ve gelecek aylara ait peşin ödenmiş giderler hesabının da hep 20-25 milyon tl civarı kalması normaldir sebebi tahakkuk esasıdır. yani 5 yıl vadeli bir kredi aldınız diyelim siz o kredi bitirene kadar 1 vadeli ödemeniz hep aynı kalır. aylık bin tl kredi ödemeniz var vadesi 5 yıl. ocak 2015 tarihinde 1 yılda ödeyeceğiniz kredi borcu ne kadar 1x12:12.000 peki mayıs 2015'te vadesi 1 olan kredi ödemesi ne kadardır? 1x12:12.00 yine çünkü mayıs'ta 1 yıl vade gelecek mayıs ocakta ise gelecek ocaktır. umarım olmuştur.
normal çünkü her yıl biraz daha 2030'a daha da yaklaşıyoruz ve 2030 da elle tutulur olmayan bu gelirin biteceği ve bu varlığında tükeneceği manasına gelir.
varlıklar kısmını tamamladık ve yükümlülükler yani borçlar kısmına geçiş yapıyoruz.
8- borçlanmalar
banka borçlanmalarını tek kalemde inceleyeceğim çünkü elimdeki notlarda bankalardan alınan borçları kısa veya uzun vadeli şeklinde almamış bankalardan alınan tüm kredileri beraber incelemiş. iki tane özet tablo var. ilk tablo kaç parası vadesi bu yıl içinde kaç parasının vadesi 1 yıldan uzun onu göreceğiz.
kısa vadeli finansal borçlar..............31 ağustos 2015.................31 mayıs 2015
kısa vadeli banka kredileri..................170.925.266.......................107.491.300
uzun vad. kred. kısa vad. kıs................120.864.551........................134.806.161
toplam......................................................291.789.817.........................242.297.461
uzun vadeli finansal borçlar.................31 ağustos 2015..................31 mayıs 2015
uzun vadeli banka kredileri.....................282.846.518........................268.693.879
toplam........................................................282.846.518.........................268.693.879
genel toplam..............................................574.636.335.........................510.991.340
bu tabloda görüldüğü üzere bankalara toplam 574 milyon tl borcumuz mevcut. birazdan banka bazında tek tek göreceğiz rakamları ünal aysal banka borçlarını tl'ye çevirdi belki ama göreceğimiz üzere ciddi miktarda yüksek faiz ile yapılmış bu anlaşmalar. dursun özbek ne yapmış o da düşük faizli gözüken ancak euro borçlanmış. yani kisinde de kaybeden galatasaray olmuş. ayrıntısını da paylaşayım sizinle.
..........................................................................................31 ağustos 2015.................................................................................31 mayıs 2015
.................................teminat...para ...nominal.......anapara...............defter değeri..........defter değeri (tl).........anapara...............defter değeri..........defter değeri (tl)
................................durumu...birimi.faiz oranı
................................................................(%)
denizbank (i)...........teminatlı...tl...15,00-16,00..227.979.998......238.573.225....238.573.225......................219.415.403...........225.119.185...........225.119.185
denizbank (i)...........teminatlı...avro..5,00-8,50....32.397.900.........33.437.316.....109.928.519.......................36.110.700.............37.956.013...........110.626.595
denizbank (i)...........teminatlı..usd....6,50-7,50.....22.792.822.........22.835.492......66.556.325........................27.527.506..............29.048.131............77.230.266
aktifbank (ii)............teminatlı avro ..5,00 -7,00...32.780.804.........33.018.041......108.550.112........................7.085.863..................7.113.338............20.732.535
aktifbank (ii)...........teminatlı.....tl.....14,50-16,00...0.............................0..........................0.................................23.054.734...............23.528.151.............23.528.151
türkiye finans(iii)....teminatlı.....tl.....15,01-16,51..25.705.692.........26.203.226.....26.203.226........................26.099.031..............26.750.728..........26.750.728
ulusal faktoring (iv)..teminatlı....tl.....16,90-19,00..12.100.000.......12.273.915.......12.273.915........................13.900.000..............14.053.533...........14.053.533
halk faktoring (v)....teminatlı......tl.......17,75............9.968.925..........10.358.928......10.358.928.........................10.000.000.............10.286.674.........10.286.674
deniz faktoring (vi)..teminatlı...usd...8,00...........568.008.....................647.404.......1.886.924...........................822.509.......................885.369.............2.353.931
deniz faktoring (vi)....teminatlı....tl....18,00........294.905.......................305.161...........305.161............................294.905......................309.742...............309.742
toplam............................................................................................................................574.636.335.....................................................................................510.991.340
şimdi bu tabloya bakıp bu ne lan diyenler olabilir o yüzden bunu buraya koyup bırakmayıp açıklayacağım.
ilk tespit bankaların galatasaray'ı efsane biçimde kazıkladığıdır. nasıl mı? ünal aysal tl'ye çevirdi diyoruz ya tabloya baktığımız zaman hiç de reel olmayan faizler görüyoruz tl kredilerinde %15, %16, %17 gibi ama yabancı para ile çekilen kredilerde %5, %7, %8 gibi piyasa şartlarına uygun krediler verdiğini görüyoruz. buradan çıkardığımız ilk bulgu şu dursun özbek'in habertürk'te söylediği yüksek faizli krediler çekilmiş biz düşük faizle çekiyoruz cümlesi tamamen bir algı oyunudur. ödediğimiz gider aynı miktardadır. tl de faiz yükün fazla iken burada kur farkın çok fazla esasında değişen bir şey yok. hatta günümz ülke ve ekonomi koşullarını düşününce yabancı para ile daha çok kaybettiğimiz ortada. anlayacağınız kredilerden aynı rakamlardır. ayrıca bu kadar büyük miktarda banka ve faiz borçlarını ortadan kaldırmak için çok çok büyük bir re-finans hamlesi veya bir yerden gelecek ciddi bir nakit paraya ihtiyaç vardır.
9- ticari borçlar
kısa vadeli ticari borçlar...........................................31 ağustos 2015 .....................31 mayıs 2015
oyuncu transferlerinden kaynaklanan borçlar (*)....33.054.308.................................34.544.879
borç senetleri (**)..........................................................30.302.373...............................24.566.604
satıcı cari hesapları.......................................................16.922.592................................22.175.005
toplam.............................................................................80.279.273................................81.286.488
habertürk'te bahsedilen ben sneijder'in bonservisini hala ödüyorum derken söylemek istediği hesap buydu. bu sezon bonservis ödeyip iki oyuncu aldık diye hatırlıyorum. 2.5 podolski 1.5 kevin 4 milyon euro 15 milyon tl ederken şu an ki borç gördüğünüz gibi geçmiş yıllardan gelen taksitlendirilmiş borçlardan da oluşuyor. dünyada herşey taksitli işliyor artık ve transfer piyasası da euro üzerinden dödüğü için çok yadırgamadığım rakamlardır. diğer iki hesap içinde mantığım store ürünleri ile alakalı verilen cari hesap veya oyuncu bonservislerinin ödenemediği dönemlerde verilen senetler gibi duruyor. cari hesap içinde sadece store olduğunu düşünüyorum çünkü oyuncu transferlerinden kayankalan borçları ayırmışlar ama senet konusunda emin değilim. borç senetlerindeki artışın sebebi de aşağıdaki paragraftadır.
uzun vadeli ticari borçlar...........................................31 ağustos 2015....................31 mayıs 2015
oyuncu transferlerinden kaynaklanan borçlar (*)............14.580.257..........................8.624.461
borç senetleri (**)..................................................................821.900..............................7.417.224
toplam..................................................................................15.402.157...........................16.041.685
oyuncu transferlerindeki artış muhtemelen bu yıl yapılan transfer sonucu oluşan artışdır. borç senetlerinde azalışın etkisini de kısa vadeli borç senetlerindeki artışda görüyoruz, 7 milyon tl'lik borç senedinin ödeme vadesi 1 yılın altına düşmüş demek ki.
10- çalışanlara fayda kapsamında borçlar
........................................................................................31 ağustos 2015...................31 mayıs 2015
ödenecek futbolcu ve teknik kadro borçları (*).................75.921.150........................106.278.387
ödenecek sosyal güvenlik kesintileri......................................378.189................................692.630
personele borçlar.......................................................................540.378................................441.519
toplam....................................................................................76.839.717........................107.412.536
çalışanlara borçlar kalemiyle ilgili şöyle de bir not var onu da paylaşayım:
ödenecek futbolcu ve teknik kadro borçları hesabının 24.198.819 tl tutarındaki kısmı ileri vadeli borç senetlerinden oluşmaktadır.
şimdi bu hesap tahmin ettiğim gibi tamamen sporculara ödeme ile alakalı bir kalem şu galatasaray'ın sporcularına 76 milyon liralık borcu vardır. bunların 24 milyon lirasının vadesi gelecek yıldadır. bu bile işleyen sistemin çarpık olduğunun göstergesidir.
bu arada bu cüneyt tanman'ın 50-60 milyon dolar ödendi cümelelerini boşa çıkaran bugün haberlere düşen derbi için büyük prim ödemeler yapılacak gibi haberleri de boşa çıkaran bir haber.
10-diğer borçlar
kısa vadeli diğer borçlar.............................................31 ağustos 2015.................................31 mayıs 2015
taksitlendirilmiş diğer vergi borçları.............................21.597.564........................................18.178.235
iade edilecek avanslar (*).................................................17.308.698........................................17.337.499
ödenecek vergi ve fonlar.....................................................7.150.903.............................................8.121.693
vergi barışı borçları...............................................................922.869.............................................922.869
diğer çeşitli borçlar................................................................134.245..............................................122.109
toplam................................................................................47.114.279..........................................44.682.405
uzun vadeli diğer borçlar............................................31 ağustos 2015...................................31 mayıs 2015
taksitlendirilmiş diğer vergi borçları..............................19.487.089.........................................10.853.957
vergi barışı borçları...............................................................1.538.115............................................1.691.927
toplam.................................................................................21.025.204............................................12.545.884
diğer borçlar galatasaray'da vergi borçlarını temsil etmektedir. ünal aysal döneminde bir 100 milyon liralık belimizi ciddi şekilde büken bir ceza yemiştik hatırlıyorsanız işte bu borç o borç. iade edilecek avanslar kısmı ise norlarda çok güzel aktarılmış.
11 ocak 2008 tarihinde galatasaray sportif ile doğan tv holding anonim şirketi (“doğan tv”) arasında futbol takımı’nın 2012/2013 futbol sezonundan başlamak ve 2017/2018 futbol sezonu sonunda bitmek üzere 6 futbol sezonu boyunca yurt içinde yapacağı tüm özel maçlar ile tüm uefa şampiyonlar ligi eleme, tüm uefa kupası maçları ve uefa tarafından organize edilen maçların yayın haklarının doğan tv’ye devri konusunda sözleşme imzalanmıştır. bu kapsamda doğan tv tarafından galatasaray sportif’e avans olarak 15.000.000 abd doları verilmiştir. galatasaray sportif ile doğan tv arasındaki sözleşme iptal edilmiş olup bunun neticesinde yapılan mahsuplaşmalar ve ödemeler sonucunda, 31 ağustos 2015 tarihi itibarıyla iade edilecek avanslar hesabında 5.938.619 abd doları (31 mayıs 2015: 5.938.619 abd doları) bakiye kalmıştır. bu bakiye doğan tv’ye iade edilecektir.
özetle galatasaray'ın avrupa maçları için imzalanan 15 milyon dolarlık sözleşmenin iptali sonucu kalan yıllar için ödenmesi gereken tahakkuk bedelidir. 5.9 milyon dolar onun tl cinsine çevrilmiş hali vardır yukarıda da.
11-ertelenmiş gelirler
kısa vadeli ertelenmiş gelirler............................................31 ağustos 2015.............................31 mayıs 2015
gelecek aylara ait gelirler (1)..................................................95.912.615......................................35.191.263
alınan avanslar (2).................................................................31.429.887.........................................5.126.553
toplam.....................................................................................127.342.502......................................40.317.816
kısa vadeli ertelenmiş gelirler yani parası önceden alınmış gelirler böyle şimdi bir de bunun da detayına bakalım.
gelecek aylara ait gelirler.................................................................31 ağustos 2015............31 mayıs 2015
türk telekom arena kombine, loca, vip ve koltuk satışları (*)..69.724.633........................27.283.652
gelecek aylara ait isim hakkı gelirleri............................................17.248.537..........................2.950.198
gelecek aylara ait sponsorluk gelirleri............................................4.827.856.............................1.871.489
gelecek aylara ait reklam gelirleri....................................................4.111.589...............................3.085.924
toplam.............................................................................................95.912.615..............................35.191.263
alınan avanslar......................................................................31 ağustos 2015............................31 mayıs 2015
türkiye futbol federasyonu.....................................................22.626.046...........................................0
maare grup reklam ve mühendislik tic. ltd. şti....................3.300.000..........................................0
saran uluslararası filmcilik org. rek. tic. paz. a.ş................1.756.057......................................2.413.569
futbol okulu avansları..................................................................1.754.725....................................1.566.606
mgm sportif ürünler ltd. şti......................................................375.742.......................................528.144
diğer..............................................................................................1.617.317.......................................618.234
toplam..........................................................................................31.429.887.....................................5.126.553
hem gelecek aylara ait gelirler hem de alınan avansların detayına bakarak öncelikle şunu söyleyebilirim, bu borçlar nakit borçlar olmayacağı için para ile ödenmeyecek ancak gelirin vadesi geldiğinde de elinize daha az gelir geçecek siz gelir hesaplarınıza daha çok yazmanıza rağmen yani en basit federasyon üzerinden anlatabilirim sanırım bu durumu, sezon sonu geldi galatasaray şampiyon oldu diyelim aldığı para 100 milyon lira civarı. eğer bundan sonra federasyondan hiç para çekmezse galatasaray sezon sonuna kadar eline nakit olarak (bundan sonra) 80 milyon lira civarı bir para geçecek ama gelirlerinde 100 milyon lira hasılat olarak gözükecek sebebi de sen 22 milyon lirayı zaten ben sezon sonuna kadar o kadar para kazanırım diyerek aldın federasyondan. umarım olmuştur.
loca vip konusu ise denizbank ile yapılan ve teminat olarak gösterilen loca vip gelirlerinin önden alınmasıdır. yani teminat olarak verdiğimiz loca gelirleri şu an denizbanka gidecek galatasaray'ın kasasına girmeyecek. ordaki prosedürü tam bilmemekle beraber para kasaya girse bile denizbank hemen parasını isteyecektir eğer loca için alınan paraların tutulduğu hesap denizbankda ise zaten denizbank sana sormadan parayı alacaktır ve sana haber verecektir. locadan şu kadar para geldi bu kadarını aldım diye. (limit 69 milyon tl'dir 31.08.2015 itibariyle)
şöyle düşünebilirsiniz, denizbanktan çektiğimiz kredilerin yanında bir de böyle bir borcumuz daha var adamlara ciddi şekilde göbek bağımız mevcut.
uzun vadeliye geçebiliriz.
ertelenmiş gelirler (uzun vadeli)..........31 ağustos 2015..............................31 mayıs 2015
gelecek yıllara ait gelirler (3)...................55.951.713....................................58.861.626
....................................................................55.951.713...................................58.861.626
detay listesi aşağıdadır.
gelecek yıllara ait gelirler....................................31 ağustos 2015................................31 mayıs 2015
gelecek yıllara ait sponsorluk gelirleri (**)......31.126.858..............................................31.408.409
t. t. arena kom., loca, vip ve koltuk sat. (*)....23.019.635..........................................24.844.511
gelecek yıllara ait reklam gelirleri.......................1.805.220.............................................2.608.706
toplam.................................................................55.951.713.................................................58.861.626
(*) dipnot 8.1’de açıklandığı üzere dernek ile yapılan vip, loca ve kombine devir sözleşmeleri uyarınca 2014/2015 sezonundan itibaren vip, loca ve kombine satış hakları şirket’e devredilmiştir. şirket söz konusu vip, loca ve kombinelerin gelecek aylara/yıllara ait bazı kısımlarını peşin olarak satmış ve bu satışları gelecek aylara/yıllara ait gelirler olarak muhasebeleştirmiştir. şirket gelecek sezona ait bu gelirleri gelecek sezonlarda tahakkuk esasına göre gelir olarak muhasebeleştirecektir. (**) gelecek yıllara ait sponsorluk gelirleri’nin 29.156.000 tl tutarındaki kısmı şirket ve nike european operations netherlands b.v (“nike”) arasında 26 haziran 2014 tarihinde yapılan ek sponsorluk sözleşmesinin uzun vadeye düşen kısmından oluşmaktadır.
notta kısaca şunu demek istiyor sponsorluk gelirlerinin avans kısmının çok büyük çoğunluğu nike ile yapılan sözleşme maddesinde yer alan 10 milyon euro'su peşin alınacaktır maddesinden geliyor. hatırlayanlar olacaktır.
geli tablosu:
1-hasılat(gelirler)
dönem...................................................................................2015........................2014
uefa şampiyonlar ligi gelirleri......................................39.451.200.................25.704.673
sponsorluk, isim hakkı ve reklam gelirleri......................21.285.106..............17.817.648
loca, kombine ve vip satış geliri......................................8.560.596..................3.666.474
yayın hakkı gelirleri...........................................................5.796.002.................2.261.468
sporcu kira ve yetiştirme gelirleri......................................1.145.821................................0
gs mağazacılık'a dev. t. t. arena ko. ve vip hak. gel..........0.................................8.373.589
toplam hasılat..................................................................76.238.725........................57.823.852
gelirlerimizde kur tabanlı bir artış olduğunu buradan görüyoruz. şampiyonlar ligi ve lig yayın haklarında bu kur farkı geliri mevcut. localarda ise fiyat bazında ilerleme olabilir ancak kredi kartı ile alış veriş günümüzde olması gelecek aylarda bu geliri artıracaktır. ayrıca denizbanktan alınan 69 milyon tl'de buna işaret olacaktır.
2-satılan malın maliyeti
dönem...................................................................................2015........................2014
satılan hizmet maliyeti (-)...........................................110.012.266...............83.206.747
satışların maliyeti (-)....................................................110.012.266..............83.206.747
brüt zarar........................................................................(33.773.541)..............(25.382.895)
burada ayrıntı olmasa da bu rakam maaş giderleri oluşturur görüldüğü gibi 30 milyonluk bir rakam mevcut. bunun sevindirici demesek bile yüreğimize su serpen tarafı takımdan gönderilen oyuncuların etkisini henüz burada yüzde yüz şekilde göremiyoruz çünkü bu oyuncular 1 haziran gönderilmedi. bu yüzden (mesela 20 temmuz sallıyorum.) gönderildiği tarihe kadar ki maaşları da burada gözükmektedir. ancak euro-tl farkından dolayı bu rakam en iyi ihtimalle kafa kafaya gelir o manada maaşlar düştü evet ama medyada göründüğü kadar azalmadı. sayısal olarak hiç azalmadı hatta ancak avrupa ve çoğu sponsorluk gelirleri de kur farkı sebebiyle arttı ancak dediğim gibi bu kadar büyük bir fark avrupa ve küçük sponsorluk artışları ile kapanamayacak seviyededir.
kapanamayacak diyorum çünkü bu kadar çok borcu ve geçen yılı -87 milyon ile kapatan bir şirketin brüt zarar etme imkanı yoktur. yoklası iflasını açıklar kayyuma devrolur. (kulüp zaten şu an teknik iflasta sermayesi - olan her şirket teknik olarak iflas etmiştir. beşiktaş ve fenerbahçe'de dahil buna.)
3- esas faaliyet gelir ve giderleri
genel yönetim giderlerinde olumlu bir azalış personel indirimi ile alakalıdır ancak yüksek bir rakam olmadığı için ayrıntı paylaşmıyorum aynı şekilde esas faaliyet diğer gelirlerini ayrıntı paylaşmıyorum. ancak burada dikkat çekici rakam esas faalyetlerden diğer giderler inceleyelim.
esas faaliyetlerden diğer giderler...............2015.....................2014
ticari işlem kur farkı gideri................12.762.000.............450.306
reeskont faiz gideri...................................768.488................92.286
şüpheli alacak karşılık giderleri..............397.265................286.316
dava karşılık giderleri................................361.170...............42.463
diğer...........................................................486.099............2.839.127
toplam......................................................14.775.022...........3.710.498
burada en dikkat çekici kalem ticari kur farkı gideridir. bu da yine galatasaray'ın maaş giderindeki sapmayı belirtir. yani 01.06 euro kuru 2.92 iken 31.08 euro kuru 3.27 buradaki rakam oyuncu maaşlarındaki kur farkıdır. finansman giderlerinde yer alan kur farkı gideri ise kredi ve faaliyet gider olmayan olaylar sonucu oluşan borçlar üzerindeki kur farkıdır. yani 20 milyon euro kredi çekilmiş aktifbank'ta nbu dönemde çekildiği gün ile 31.08'deki kur farkı ise finansman giderlerindeki kur farkı giderine atılmaktadır.
bugün açtığım (bkz: yerli oyuncular ile euro sözleşme yapılması) başlığında da anlatmak istediğim şey buydu. mesela bu başlıktaki işlem gerçekleştirilse bu gider sadece yabancı oyuncu ödemeleri ile yaklaşık bütün sezon boyunca 3-5 milyon bandında kalabilir ancak yerli oyuncular da euro kazanınca henüz 3 ayda zarar 12 milyona ulaştı. eğer tl sözleşme olsa sezon başında oluşturduğun bütçeden şaşmayıp nakit akım da sıkıntı yaşamadan yani kredi kullanımını minimize ederek bankalara ödediğin komisyonları da minimize ederek giderlerini kontrol altına alırsın. yani sezon başı 150 milyon tl 15 milyoneuro tutarında da euro sözleşme imzalarsan sezon başı 2.92'den 190-200 milyon lira arası maaş ile sezonu kapatabilirim diye düşünürsün ancak böyle olunca en ufak bir oynamada senin bütçendeki oynayan rakam çok artıyor yani şu andan gidelim maaş toplamı 36 milyon euro gibi birakam (bilal, sabri, emre ç. tl) en basitinden 4,8 milyon tl alan sabri euro bazında şu 1,4'e geriledi aldığı para bilalin ki 600 bin euro'ya geriledi mesela tl sözleşme yapmanın bir faydası da senin euro gelirlerin yanında sürekli gider düşüren bir öge faydası çok fazla.
4-yatırım faaliyetlerinden elde edilen gelirler ve giderler
yatırım faaliyetlerinden giderler............2015..........................2014
bonservis fesih giderleri......................3.535.081.................458.176
sözleşme fesih tazminat giderleri.......2.053.418....................0
toplam..................................................5.588.499...................458.176
yatırım faaliyetlerinden gelirler..........2015.............................2014
futbolcu satış geliri............................9.728.833......................0
toplam..................................................9.728.833......................0
bu kalemde de yazdığı gibi futbolcu satışlarından ve kiralamalarından elde edilen ''kar'' bu rakamdır. çünkü akıllara şu soru gelebilir. oyuncu transferlerinden alacaklar 18 milyon gelir neden 9 milyon gibi ancak spor kulüplerinde yatırım demek sporculardır. yani oyuncunun yaşadığı değer düşüklüğü irtifa sözleşmesinin ilerlemesi sonucu oluşan bonservisi bedel düşülüğü ise amortisman gideri olur.
daha somut şekilde arabadan örnek verirsem. 40 bine araba aldığınızı düşünün. bunu 55 bine de sattınız. sizin geliriniz aradaki 15 bin liradır. siz zaten onu almak için 40 bin vermiştiniz. verdiğiniz parayı hiç vermemiş gibi nasıl gelir olarak düşünebiliriz? muhasebe okuyan veya bilen arkadaşlar için en basit haliyle kayıtlar:
aracı alırken
varlıklar......40.00
...........banka.......40.000
aracı sattığınızda
banka (kasa) .....55.000
............................varlıklar...40.000
....varlık satışından gelir.....15.000
gibi umarım anlatabilmişimdir. çünkü '' o kadar oyuncu sattık bu mudur?'' diyecek insanlar olabilir.
5- finansman gelir ve giderleri
finansman gelirleri.......................................................2015....................2014
ilişkili taraflardan alacaklar faiz geliri (dipnot 3)....4.023.396..........1.821.457
faiz gelirleri......................................................................105.745..................7.962
toplam.............................................................................4.129.141...........1.829.419
gördüğünüz gibi gelir ilişkili tarafdan yani dernekten, derneğin satın aldığı kombine gelirleri ve mağazacılık a.ş. parasını ödemediği için gerçekleşen faiz geliridir. bu para tabi ki kasya nakit olarak girmemiştir ne yazık ki.
finansman giderleri..................................................2015.....................2014
kur farkı gideri........................................................29.714.378........2.296.400
banka faiz, komisyon ve masraf giderleri.............19.133.829.......11.474.576
taksitlendirilmiş vergi faiz gideri..............................900.022...........597.427
toplam......................................................................49.748.229.........14.368.403
geldik yine canımın en çok yandığı kaleme sadece 3 ayda 49 milyon tl finansman gideri ödemişiz bunun yaklaşık 30 milyon tl'si kur farkı gideri yani döviz cinsinden alınan kredilerin miktarındaki değişim. 19 milyon tl ise bankalara ödenen komisyon vs. kur farkı gideri için bişey diyemem çünkü kur yönetimin elinde değil ''e tl kredi çeksin o zaman'' diyenler için ise kredilerin bir tablosunu koymuştum. tl kredilerinden inanılmaz faizleri var yani kur eğer 3 liranın altına inerse dolar biraz daha gerilerse 2.6 gibi galatasaray bu giderlerden kurtulur ancak mevcut ortam pek azalacağa benzemiyor bu da galatasaray'ı durduğu yerden para kaybetmesine sebep oluyor.
buradaki zincirleme denklem şu şekilde ilerliyor. oyuncular ile euro sözleşme yapılıyor. euro artıyor. planan ve oluşturan nakit akışında aksamalar oluyor. ödemeler de acilleştikçe hooooppp kredi ile bu iş çözülüyor peki sonuç? daha büyük finansman gideri ve daha çok borç sarmalı işte böyle oluşuyor.
genel yorum ve tespitler
öncelile şunu belirtelim, dernek galatasaray'a fayda sağlamak isterken zarar vermektedir. neden derseniz galatasaray'ın sermayesi 21 milyon lira ancak derken 175 milyona sadece bir alt şirketi alınmıştır. buradaki sıkıntı bu paranın ödenmek yerine bakın bizim 175 milyonluk alacağımız (varlığımız) var denilerek kredi çekilmesidir.
galatasaray'ın varlıkları tamamen suni varlıklardır. gerek 175 milyonluk rakam gerekse 358 milyonluk rakamlar tamamen sunidir. okumayanlar için 358 milyonluk önceden ödenmiş gelirde duran varlık 20 yıllık locanın aslında yapılması tasvip edilmeyecek şekilde varlıklaştırılıp karşılığında yüksek miktarda kredi çekilmiştir.
borç sarmalının tam ortasında kalan galatasaray'ın kurtulması veya nefes alması için ciddi bir nakit girişi olmalıdır. burada galatasaray'ın sürekli gündeminde riva, ada, florya gibi değerli varlıklarının sportif a.ş.'de gözükmediği kamudan gizli şekilde dernekte tutulması kimse kusura bakmasın bir skandal ve liselilerin kulüp üzerinde söz hakkı olmasının sebebidir. bu varlıklar galatasarayîn değil benim demektedirler kısaca. riva satılırsa önce dernekteki ağır topları doyutmak kalırsa sportif'e 3 5 kuruş atılacaktır.
gelir tablosunda ise maaş gideri düşüşün etkisini hemen görememin sebebini ayrıntıda açıkladım ancak, giden adamların yaz aylarında gittiği için yazın büyük bölümünde maaşlarını aldılar ancak 30 haziranda sözleşmeleri bitmesine rağmen kur artışı çok ciddi şekilde bu kalemi etkilemektedir. sadece maaş değil primler bile döviz olunca gider katlandıkça katlanıyor.
bir diğer can sıkan konu finansman giderleri ayrıntılarda da göründüğü gibi gerek oyuncu maaşlarında gerek kredi geri ödemelerinde kur artışı feci şekilde belimizi bükerken bir de üstüne üstlük buradan kaynaklanan nakit ihtiyacını bankalardan çekilen krediler ile kapatılınca bir de banka giderleri bunun üzerine binince korkutucu rakamlar ortaya çıkıyor.
çözüm ise sezon başında veya bu sezon sonunda futbolcu sözlemelerin ciddi revizyona gidilmelidir. örnek verirsek umut bulut bu sezon 6 milyon liradan fazla garanti ücret alacak (1.8 milyon euro)
bir diğer temel şart ise dernek üzerinde galatasaray namına hiç bir şey kalmaması ve herşeyin şeffaf bir şekilde değerlendirilip planlama yapılabilmesidir. onlar dernek bunlar borsada işi kulüpte iki başlılık ve güç savaşlarını doğuruyor. onu yaparlarsa liseli dedeler güç kaybeder tabi.
tablo yorumlara bakmadan önce bilinmesi gereken bazı notlar:
1. gelir tablosunda zarar rakamları kümülatif olarak ilerliyor.
2.rakamlar düzenli denk gelmesi adına bazı kısaltmalar yapıldı. faaliyet-faal. öncesi-ön. gibi gibi baktıkça daha net anlayacaksınız zaten.
3. tavsiyem rakamlara büyük ekrenda bakmanız çünkü toplamı veya bakıldığında anlaşılsın diye daha üst kalemleri daha sağa yazdım ekrana sığmayan rakam kayma yapabilir anlamakta güçlük yaşarsınız.
4.sağa doğru nokta sayısı arttıkça (....) hesabın üst kimliği artıyor. örnek: varlıklar kalemi dönen varlıklar ve duran varlıklar toplamı olduğu için bu ikisine göre daha sağda gibi gibi.
5. (bkz: galatasaray yönetimi/#1830096) şu nolu entryde hızlıresim linki kullanacağım dedim ancak gerek işyerinde büyük çoğunluğunu hazırlamam gerekse bu tür sitelerdeki foto linki kısıtlı olduğu için kalıcı olması adına elimle yazacağım dipnotlardaki hesap ayrıntılarını.
6. elimden geldiğince diğer takımlarla karşılaştırmaya çalışacağım elimizdeki tabloları özellikle bu dönemde genel gidişata göre ciddi sapmalar var kendimce tespitler yapmay çalışacağım karşılaştırmalar yaparak.
7.genel yorum en alttadır. çözüm önerileri oradadır. ayrıntı hesap hakkında bilgi ve daha ufak çaplı yorumlar mevcut.
8.bu arada bu entry yazarken ne oldu nerede kaldı diye yazanlar oldu. teşekkürler hepsinin ilgisine.
9.evimde yaşadığım internet problemimden dolayı entrynin yüzde 75'i iş yerinde mesaiden kaçak göçek şekilde yazılmıştır.
10.arada ufak imla hataları olabilir ben redakte ediyorum ancak kaçırabilirim afola.
11. sorusu olan yazabilirim elimden geldiğince açıklamaya çalışırım.
dönem....................................31.08.2015.........31.05.2015
varlıklar
dönen varlıklar...............................................................308.753.989.........268.682.978
nakit ve nakit benzerleri...........8.406.227...........10.299.153
ticari alacaklar........................95.559.671.............62.388.248
diğer alacaklar......................176.835.128..........166.388.291
peşin ödenmiş giderler.........27.831.087...........29.486.665
duran varlıklar.................................................................501.535.243............512.720.901
maddi duran varlıklar...............5.040.615..............5.446.205
m. olmayan dur. varlık............138.420.034........142.689.654
peşin ödenmiş giderler..........358.074.594..........364.585.042
toplam varlıklar..........................................................................................................810.289.232............781.403.879
kaynaklar
kısa vadeli yükümlülükler...................................................627.771.075........527.348.178
kısa vadeli borçlanmalar.............170.925.266........107.491.300
uzun vad. borç. kısa vad. kıs......120.864.551..........134.806.161
ticari borçlar..................................80.279.273...........81.286.488
çalış. sağ. fayda. kap. borç..........76.839.717..........107.412.536
diğer borçlar.................................47.114.279..............44.682.405
ertelenmiş gelirler.......................127.342.502.............40.317.816
kısa vadeli karşılıklar...................4.405.487................11.351.472
uzun vadeli yükümlülükler.....................................................376.425.732...............357.283.350
uzun vadeli borçlanmalar................282.846.518.......268.693.879
ticari borçlar......................................15.402.157............16.041.685
diğer borçlar.......................................21.025.204..........12.545.884
ertelenmiş gelirler................................55.951.713..........58.861.626
uzun vadeli karşılıklar.........................1.200.140...........1.140.276
toplam kaynaklar....................................................................................................1.004.196.807................884.631.528
ö z k a y n a k l a r.....................................................................................................-193.907.575..................-103.227.649
gelir tablosu
dönem...................................01.06.2015..........01.06.2014
dönem...................................31.08.2015...........31.08.2014
hasılat...................................76.238.725...........57.823.852
satışların maliyeti (-)...........-110.012.266.......-83.206.747
brüt kar/zarar.......................................................................-33.773.541.........-25.382.895
genel yönetim giderleri (-)....-2.676.500...........-4.548.833
esas faal. diğer gelirler............2.023.891............2.194.065
esas faal. diğer giderler (-)..-14.775.022............-3.710.498
esas faaliyet karı/zararı...........................................................-49.201.172..........-31.448.161
yatırım faal. gelirler.....................9.728.833........0
yatırım faal. giderler (-)............-5.588.499.........-458.176
finans. gid. ön. faal. karı/zararı...............................................-45.060.838...........-34.854.367
finansman gelirleri......................4.129.141.............1.829.419
finansman giderleri (-).............-49.748.229........-14.368.403
dönem karı/zararı.....................................................................-90.679.926..........-47.393.351
kulüpteki personel sayılar aşağıdaki gibidir:
..............................31 ağustos 2015.. 31 mayıs 2015
lisanslı futbolcu............311......................349
teknik kadro....................33.......................34
sağlık................................15........................15
diğer personel................136 .....................147
toplam.......................... 495 .....................545
galatasaray'ın zamanında adnan öztürk2ün gündeme getirdiği ''atıl'' alt şirketleri listesi de:
1.galatasaray mağazacılık
2.galatasaray iletişim
3.galatasaray emlak
4.galatasaray dijital
5.dernek (büyük ortak)
şimdi zaman zaman konuştuğumuz, liseli işsizler ekmek yiyor dediğimiz kurumlar bunlardır. bu şirketlerin genel müdürleri departman müdürleri personelleri falan galatasaray liseli işsizlerden oluşur genelde.
bilançodan yorumlamaya başlayacağım bölüm bölüm ciddi sapmalar ve yanlışlar mevcut bunu ancak dipnotlarda çok daha net görebiliyoruz. bu yüzden oradaki rakamları da buraya elimle yazacağım ve üzerinden yorumlar yapmaya çalışacağım.
kasa kalemi için bir şey yazma gereksinimi hissetmiyorum. kasada pek para kalmaz zaten ödeme yapmaya yarayan bir neden veya bir olay değil sonuçtur kasa ancak detayı buradadır. bu tür büyük işletmelerde ödemeler genelde bankalar üzerinden döner.
1.kasa
.............................................31 ağustos 2015.....31 mayıs 2015
kasa....................................... 4.688 ........................972
banka..........................................................2.982.665............9.874.035
- tl vadesiz mevduat............1.795.779 ..........1.313.979
- tl vadeli mevduat ...............21.583...............2.471.583
- döviz vadesiz mevduat.........1.165.303..........26.105
- döviz vadeli mevduat...................0....................6.062.368
diğer hazır değerler................5.418.874..............424.146
nakit ve nakit benzerleri................................................8.406.227...........10.299.153
bloke tutar (tl karşılıkları).... (21.583).............. (6.083.951)
nakit akım tab. baz tutarlar.............................................8.384.644...........4.215.202
2.ticari alacaklar
geldik ikinci kalem olan ticari alacaklar kısmına, burada iki kalem var ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili olmayan taraflardan alacaklar. ilişkili olmayan taraflardan alacak zaten bildiğimiz alacak yani yayın hakları, transfer falan ama ilişkili taraflardan alacak demek galatasaray için galatasaray mağazacalılıktan olan alacaktır. hem ticari hem de diğer alacaklar da önemli kalemler var detayla görülecek ve daha iyi açıklayabileceğim.
..................................................31 ağustos 2015.......31 mayıs 2015
galatasaray mağazacılık (*)............25.944.071......24.824.586
toplam................................................25.944.071......24.824.586
yine açıklama ve yorumlarda çarpıcı bir gerçekle karşılaştım. sizinle paylaşıyorum.
grup’un galatasaray mağazacılık’tan olan alacakları, galatasaray mağazacılık’a devredilen 2014-2015 sezonu kombine koltuk bedelleri ile diğer muhtelif alacaklardan oluşmaktadır.
açıklama bu yani galatasaray'ın normal vip veya loca olmayan kale arkası veya maraton dediğimiz koltuk bedelleri burada tutuluyor bilançoda.
kafamı karışıtıran nokta ise şurada öncelikle böyle bir gelirin mağazacalığa devretmekte ki amacı ne olabilir? bir de burada da göründüğü gibi rakam azalmamış yani bir tahsil yok ortada. parayı pazarlama aldı ancak sportif'e geri ödemedi demek.
aşağıda göreceğiz mağazacılık yani gs store derneğe devredildi. burada dursun özbek'in haber türk'te bahsettiği store gelirler amatör branşlara aktıralacak dediği şey bu basketbol ve voleybol dernek üzerinden yürüdüğü için derneğe bir gelir yaratıldı. yani vergi dışı yani sıkıntılı.
ünal aysal döneminde maç günü bilet gelirleri dernekte olduğu için vergi cezası yemiştik bakalım hala aktarılmış mı?
fazla kafanızı bulandırmadan şunu söylemek istiyorum. bu iki şirkette galatasaray'ın yani bir sağ cep sol cep durumu mevcut. para aslında alınmış ama hala alacak olarak görünüp bilançoyu olumlu manada etkiliyor. bu bizi yanıltan başka bir öge. umarım anlatabilmişimdir. çünkü biraz sıkıntılı bir konu.
sağ cep sol cep örneği üzerinden anlatmak için ise sağ cep sol cepten alacaklı, sol cepin parasını aslında sağ cep almış ama geri vermemiş aslında ikisi de sizin cebiniz ama böyle bir durumda dışarıya diyorsunuz ki benim alacağım var ama aslında ortada gerçek bir alacak yok.
bunu bu kadar net şöyle söyleyebiliyorum. kombinelerde en uzun taksit 9 ay o da gs bonus için temmuz ve ağustosta yenilenen kombineler için mayıs ayında son taksitin ödenmesi gerekir. benim gözümde skandal bir.
gelelim alacakların ilişkisiz tarafta bulunanlarına:
............................................................31 ağustos 2015........31 mayıs 2015
uefa şampiyonlar ligi alacakları...39.451.200.................13.273.088
oyuncu trans. kaynak. alacaklar.....18.178.449....................961.639
müşteri cari hesapları........................4.518.990...............17.972.482
gelir tahakkukları................................3.809.226................5.356.453
alacak senetleri ve vadeli çekler......... 3.657.735 ......................0
şüpheli ticari alacaklar.....................11.222.724..................11.883.606
şüpheli ticari alacak karşılığı (-).... (11.222.724)..............(11.883.606)
toplam................................................69.615.600................... 37.563.662
burada da şirket içi değil şirket dışı alacakları görüyoruz. şampiyonlar ligi gelirlerinde euro tabanlı artışın ve ülkemizdeki kur artışının etkisi burada gözükmektedir. oyuncu satış ve kiralamalarından elde edilen gelirler de bu kalemde gözükmektedir. burada olağan dışı görünen satıcı cari hesaplar açıkçası galatasaray'ın satıcı hesabıyla ne işi olur pek bilemiyorum. kredi kartı alacakları diyebilirim en iyimser şekilde o da tahminim.
bir de burada olumlu bir artış var ancak bu olumlu artış bizi neden hala artıya çıkarmıyor insan cidden üzülüyor ve kızıyor daha önemlisi yaklaşık 42 milyon tl'lik bir artış var. bunun başlıca sebebi aşağıda göreceğimiz yine kur artışı temelli gider artışımızdır. (euro kontratlı oyuncular)
3.diğer alacaklar
gelelim olayın diğer alacaklar boyutuna burada da bir ilişkili taraf ilişkisiz taraf durumu söz konusu. ayrıntısı şu şekilde:
...................................................31 ağustos 2015...............31 mayıs 2015
dernek (**) ...................................175.590.856......................166.089.944
galatasaray iletişim.........................1.159.171.................................213.246
galatasaray emlak................................63.787.................................63.787
galatasaray dijital............................5.625..........................................5.625
toplam.............................................176.819.439.......................166.372.602
yine ticari alacaklar da olduğu gibi burada da ilişkili ve ilişkili olmayan alacak kalemleri mevcut. bu ilişkili taraf kısmı, ilişkili olmayan kısmı 150 bin tl gibi dikkate alınacak bir rakam değil. yine ticari ilişkilerde olduğu gibi çarpıcı bir açıklama var aynen aktarıyorum.
grup’un dernek’ten olan alacakları, dernek’in galatasaray sportif tarafından sahip olunan galatasaray mağazacılık hisselerinin 27 mayıs 2014 tarihinde %50,10’u ve 28 mayıs 2015 tarihinde %49,90’ını devralınması sonucu oluşan 165.130.000 tl tutarında alacağı içermektedir.
önceki sportif a.ş. entrymde (bkz: galatasaray sportif a.ş./#1782725) belirttiğim 75 milyon tl ve aysal döneminde de 88 milyon tl'lik bir yatırımlardan elde edilen gelirden bahsetmiştim. nakit olarak bu paranın gözükmediğinden de işte o kalem tam olarak da bu. yani iki yılda galatasaray mağazacılık kaleminin hepsi derneğe devredilmiş yani dedelere. bakın geçen yıl 25 milyon tl'lik kombine gelirini ödemeyen veya ödeyemeyen derneğin 175 milyon tl değerindeki borcu nasıl ödemesi bekleniyor? ancak bir el gelecek, derneğe yüz milyonlarca lira bağış yapacak ve bu paralar sportif'e ödenecek. bu hayaldir hayal bu satış da muhtemelen sıfır faiz veya çok cüzi bir faizdir. bakın bu para geri gelmesi mümkün olmadığı için de galatasaray'ın varlıklarından artık 175 milyon eksik düşünüyorum. bakın bu satış ve devirler sayesinde gelir tablosunda zararınınz -87 milyon gözüküyor aslında zarar daha büyük ve alacaklı olduğunuz içinde varlıklarınız da bu kadar yüksek gözüküyor. bu paralar arttıkça kulüp derneğe daha da bağımlı hale geliyor. 10 veya 20 milyon oyunculardan kar yerine bu konu çok daha can alıcı yaklaşık 200 milyon tl sportif a.ş.'nin dernekten alacağı var.
bu yukarıda anlattığım sağ cep sol cep muhabbeti ile aynı şey. adnan öztürk'ün üstüne basa basa söylediği ilişkili şirketler yüzünden balon borç oluşuyor diyordu daha borçlara gelmedik ancak 200 milyon tl'lik geri dönüşünün zorluğu sebebiyle balon yorumunu yapabileceğim bir alacak mevcut. galatasaray derneği bu parayı öder mi? bence ödemez çünkü liseli dedeler emin olun senin benim kadar değil bizim yarımız kadar galatasaraylı değiller kim bilir galatasaray pazarlamadan kim ne paralar götürdü. bunu görebilmek için dernek hesaplarına girmek lazım ki şu an ki imkanlarla pek mümkün olmayan şeyler.
4-peşin ödenmiş giderler
.................................................................................................31 ağustos 2015..............31 mayıs 2015
gelecek aylara ait giderler (vip, kombine, loca) (*).............25.923.270......................25.923.270
verilen avanslar ........................................................................1.024.808.........................1.786.306
gelecek aylara ait giderler.............................................................819.252.........................1.713.645
iş avansları......................................................................................60.944............................60.906
personel avansları..............................................................................2.813...............................2.538
toplam.......................................................................................27.831.087.....................29.486.665
bu rakamın çoğunluk denizbank'a devredilen localardan geldiğini göreceksiniz burada bu konuya derinlemesine dalmıyorum çünkü bunun bir de uzun vadeli olan bir bacağı daha var malum biliyorsunuz ki bu haklar 2030 yılına kadar devredilmişti.
5- maddi duran varlıklar
arkadaşlar bu kalemin ayrıntısını vermeye gerek görmüyorum. dikkat çekici bir değişimde gözükmüyor galatasaray için önemli bir kalem değil.
6- maddi olmayan duran varlıklar
sporcuların içinde bulunduğu bir kalem. 15 milyonluk bir irtifa gider kaybı olarak kaydedilmiş. bu gelir tablosunda gider olarak gözükür ve zarar verir ancak galatasaray futbol takımını düşündüğümüzde olması gereken bir düşüklüktür.
bu giderin sebebi oyuncu sayısının azalması ve eldeki oyuncularda yaşanan değer düşüklüğü yaşamaları.
7-peşin ödenmiş giderler
işte biraz önce kısa vadelisiyle karşılaştığımz denizbank konusunun uzun uzun geçtiği başlık ve hesap detayı şu şekildedir:
.........................................................................................31 ağustos 2015.......................31 mayıs 2015
gelecek yıllara ait giderler (vip, kombine, loca) (*) 356.444.965...............................362.925.783
gelecek yıllara ait diğer giderler (**)................................1.629.629.....................................1.659.259
toplam..............................................................................358.074.594...............................364.585.042
evet gelelim en büyük varlık kalemine, evet bir çoğunuzun sandığınızın aksine riva çıkmaması üzücü olmalı. malesef hepimizin çok güvendiği o ada, riva, florya vs varlıklarımızın hepsi dernekte. yani mağazacılık şirketi sebebiyle 200 milyon tl alacaklı olduğumuz dernek. o yüzden olası bir satışta önce sportif a.ş. değil de dedelerin keyfi harcamalarının tutulduğu ve ödendiği dernek hesabından düşüleceğini düşünmek saflık olmaz sanırım. yani bugün 300 milyon dolara sattık desek bile gs sportif bu işten kaç para kazanacak? işte asıl soru bu muhtemelen mağazacılık için borçlandığı 200 milyonu öder sonra? bilemiyoruz galatasaray'da hesaplar da öyle karışık ki içinden çıkmak çok zor.
neyse bu konuya dönersek burada 2012'de denizbank'a devredilen loca vip gelirlerinin varlıklaştırılmış muhasebesini görüyoruz. galatasaray loca gelirlerini 2030 yılına kadar temlik gösterdi denizbank'a yani bir varlıkmışçasına. dedi ki ben senden kredi çekiyorum ancak ödeyemezsem diye endişelenme bak benim localarım var. al bu da muhasebe kaydı. karşılığında da yüklü miktarda kredi çekti.
bu kalemin her yıl belli bir rakam düşmesi ve gelecek aylara ait peşin ödenmiş giderler hesabının da hep 20-25 milyon tl civarı kalması normaldir sebebi tahakkuk esasıdır. yani 5 yıl vadeli bir kredi aldınız diyelim siz o kredi bitirene kadar 1 vadeli ödemeniz hep aynı kalır. aylık bin tl kredi ödemeniz var vadesi 5 yıl. ocak 2015 tarihinde 1 yılda ödeyeceğiniz kredi borcu ne kadar 1x12:12.000 peki mayıs 2015'te vadesi 1 olan kredi ödemesi ne kadardır? 1x12:12.00 yine çünkü mayıs'ta 1 yıl vade gelecek mayıs ocakta ise gelecek ocaktır. umarım olmuştur.
normal çünkü her yıl biraz daha 2030'a daha da yaklaşıyoruz ve 2030 da elle tutulur olmayan bu gelirin biteceği ve bu varlığında tükeneceği manasına gelir.
varlıklar kısmını tamamladık ve yükümlülükler yani borçlar kısmına geçiş yapıyoruz.
8- borçlanmalar
banka borçlanmalarını tek kalemde inceleyeceğim çünkü elimdeki notlarda bankalardan alınan borçları kısa veya uzun vadeli şeklinde almamış bankalardan alınan tüm kredileri beraber incelemiş. iki tane özet tablo var. ilk tablo kaç parası vadesi bu yıl içinde kaç parasının vadesi 1 yıldan uzun onu göreceğiz.
kısa vadeli finansal borçlar..............31 ağustos 2015.................31 mayıs 2015
kısa vadeli banka kredileri..................170.925.266.......................107.491.300
uzun vad. kred. kısa vad. kıs................120.864.551........................134.806.161
toplam......................................................291.789.817.........................242.297.461
uzun vadeli finansal borçlar.................31 ağustos 2015..................31 mayıs 2015
uzun vadeli banka kredileri.....................282.846.518........................268.693.879
toplam........................................................282.846.518.........................268.693.879
genel toplam..............................................574.636.335.........................510.991.340
bu tabloda görüldüğü üzere bankalara toplam 574 milyon tl borcumuz mevcut. birazdan banka bazında tek tek göreceğiz rakamları ünal aysal banka borçlarını tl'ye çevirdi belki ama göreceğimiz üzere ciddi miktarda yüksek faiz ile yapılmış bu anlaşmalar. dursun özbek ne yapmış o da düşük faizli gözüken ancak euro borçlanmış. yani kisinde de kaybeden galatasaray olmuş. ayrıntısını da paylaşayım sizinle.
..........................................................................................31 ağustos 2015.................................................................................31 mayıs 2015
.................................teminat...para ...nominal.......anapara...............defter değeri..........defter değeri (tl).........anapara...............defter değeri..........defter değeri (tl)
................................durumu...birimi.faiz oranı
................................................................(%)
denizbank (i)...........teminatlı...tl...15,00-16,00..227.979.998......238.573.225....238.573.225......................219.415.403...........225.119.185...........225.119.185
denizbank (i)...........teminatlı...avro..5,00-8,50....32.397.900.........33.437.316.....109.928.519.......................36.110.700.............37.956.013...........110.626.595
denizbank (i)...........teminatlı..usd....6,50-7,50.....22.792.822.........22.835.492......66.556.325........................27.527.506..............29.048.131............77.230.266
aktifbank (ii)............teminatlı avro ..5,00 -7,00...32.780.804.........33.018.041......108.550.112........................7.085.863..................7.113.338............20.732.535
aktifbank (ii)...........teminatlı.....tl.....14,50-16,00...0.............................0..........................0.................................23.054.734...............23.528.151.............23.528.151
türkiye finans(iii)....teminatlı.....tl.....15,01-16,51..25.705.692.........26.203.226.....26.203.226........................26.099.031..............26.750.728..........26.750.728
ulusal faktoring (iv)..teminatlı....tl.....16,90-19,00..12.100.000.......12.273.915.......12.273.915........................13.900.000..............14.053.533...........14.053.533
halk faktoring (v)....teminatlı......tl.......17,75............9.968.925..........10.358.928......10.358.928.........................10.000.000.............10.286.674.........10.286.674
deniz faktoring (vi)..teminatlı...usd...8,00...........568.008.....................647.404.......1.886.924...........................822.509.......................885.369.............2.353.931
deniz faktoring (vi)....teminatlı....tl....18,00........294.905.......................305.161...........305.161............................294.905......................309.742...............309.742
toplam............................................................................................................................574.636.335.....................................................................................510.991.340
şimdi bu tabloya bakıp bu ne lan diyenler olabilir o yüzden bunu buraya koyup bırakmayıp açıklayacağım.
ilk tespit bankaların galatasaray'ı efsane biçimde kazıkladığıdır. nasıl mı? ünal aysal tl'ye çevirdi diyoruz ya tabloya baktığımız zaman hiç de reel olmayan faizler görüyoruz tl kredilerinde %15, %16, %17 gibi ama yabancı para ile çekilen kredilerde %5, %7, %8 gibi piyasa şartlarına uygun krediler verdiğini görüyoruz. buradan çıkardığımız ilk bulgu şu dursun özbek'in habertürk'te söylediği yüksek faizli krediler çekilmiş biz düşük faizle çekiyoruz cümlesi tamamen bir algı oyunudur. ödediğimiz gider aynı miktardadır. tl de faiz yükün fazla iken burada kur farkın çok fazla esasında değişen bir şey yok. hatta günümz ülke ve ekonomi koşullarını düşününce yabancı para ile daha çok kaybettiğimiz ortada. anlayacağınız kredilerden aynı rakamlardır. ayrıca bu kadar büyük miktarda banka ve faiz borçlarını ortadan kaldırmak için çok çok büyük bir re-finans hamlesi veya bir yerden gelecek ciddi bir nakit paraya ihtiyaç vardır.
9- ticari borçlar
kısa vadeli ticari borçlar...........................................31 ağustos 2015 .....................31 mayıs 2015
oyuncu transferlerinden kaynaklanan borçlar (*)....33.054.308.................................34.544.879
borç senetleri (**)..........................................................30.302.373...............................24.566.604
satıcı cari hesapları.......................................................16.922.592................................22.175.005
toplam.............................................................................80.279.273................................81.286.488
habertürk'te bahsedilen ben sneijder'in bonservisini hala ödüyorum derken söylemek istediği hesap buydu. bu sezon bonservis ödeyip iki oyuncu aldık diye hatırlıyorum. 2.5 podolski 1.5 kevin 4 milyon euro 15 milyon tl ederken şu an ki borç gördüğünüz gibi geçmiş yıllardan gelen taksitlendirilmiş borçlardan da oluşuyor. dünyada herşey taksitli işliyor artık ve transfer piyasası da euro üzerinden dödüğü için çok yadırgamadığım rakamlardır. diğer iki hesap içinde mantığım store ürünleri ile alakalı verilen cari hesap veya oyuncu bonservislerinin ödenemediği dönemlerde verilen senetler gibi duruyor. cari hesap içinde sadece store olduğunu düşünüyorum çünkü oyuncu transferlerinden kayankalan borçları ayırmışlar ama senet konusunda emin değilim. borç senetlerindeki artışın sebebi de aşağıdaki paragraftadır.
uzun vadeli ticari borçlar...........................................31 ağustos 2015....................31 mayıs 2015
oyuncu transferlerinden kaynaklanan borçlar (*)............14.580.257..........................8.624.461
borç senetleri (**)..................................................................821.900..............................7.417.224
toplam..................................................................................15.402.157...........................16.041.685
oyuncu transferlerindeki artış muhtemelen bu yıl yapılan transfer sonucu oluşan artışdır. borç senetlerinde azalışın etkisini de kısa vadeli borç senetlerindeki artışda görüyoruz, 7 milyon tl'lik borç senedinin ödeme vadesi 1 yılın altına düşmüş demek ki.
10- çalışanlara fayda kapsamında borçlar
........................................................................................31 ağustos 2015...................31 mayıs 2015
ödenecek futbolcu ve teknik kadro borçları (*).................75.921.150........................106.278.387
ödenecek sosyal güvenlik kesintileri......................................378.189................................692.630
personele borçlar.......................................................................540.378................................441.519
toplam....................................................................................76.839.717........................107.412.536
çalışanlara borçlar kalemiyle ilgili şöyle de bir not var onu da paylaşayım:
ödenecek futbolcu ve teknik kadro borçları hesabının 24.198.819 tl tutarındaki kısmı ileri vadeli borç senetlerinden oluşmaktadır.
şimdi bu hesap tahmin ettiğim gibi tamamen sporculara ödeme ile alakalı bir kalem şu galatasaray'ın sporcularına 76 milyon liralık borcu vardır. bunların 24 milyon lirasının vadesi gelecek yıldadır. bu bile işleyen sistemin çarpık olduğunun göstergesidir.
bu arada bu cüneyt tanman'ın 50-60 milyon dolar ödendi cümelelerini boşa çıkaran bugün haberlere düşen derbi için büyük prim ödemeler yapılacak gibi haberleri de boşa çıkaran bir haber.
10-diğer borçlar
kısa vadeli diğer borçlar.............................................31 ağustos 2015.................................31 mayıs 2015
taksitlendirilmiş diğer vergi borçları.............................21.597.564........................................18.178.235
iade edilecek avanslar (*).................................................17.308.698........................................17.337.499
ödenecek vergi ve fonlar.....................................................7.150.903.............................................8.121.693
vergi barışı borçları...............................................................922.869.............................................922.869
diğer çeşitli borçlar................................................................134.245..............................................122.109
toplam................................................................................47.114.279..........................................44.682.405
uzun vadeli diğer borçlar............................................31 ağustos 2015...................................31 mayıs 2015
taksitlendirilmiş diğer vergi borçları..............................19.487.089.........................................10.853.957
vergi barışı borçları...............................................................1.538.115............................................1.691.927
toplam.................................................................................21.025.204............................................12.545.884
diğer borçlar galatasaray'da vergi borçlarını temsil etmektedir. ünal aysal döneminde bir 100 milyon liralık belimizi ciddi şekilde büken bir ceza yemiştik hatırlıyorsanız işte bu borç o borç. iade edilecek avanslar kısmı ise norlarda çok güzel aktarılmış.
11 ocak 2008 tarihinde galatasaray sportif ile doğan tv holding anonim şirketi (“doğan tv”) arasında futbol takımı’nın 2012/2013 futbol sezonundan başlamak ve 2017/2018 futbol sezonu sonunda bitmek üzere 6 futbol sezonu boyunca yurt içinde yapacağı tüm özel maçlar ile tüm uefa şampiyonlar ligi eleme, tüm uefa kupası maçları ve uefa tarafından organize edilen maçların yayın haklarının doğan tv’ye devri konusunda sözleşme imzalanmıştır. bu kapsamda doğan tv tarafından galatasaray sportif’e avans olarak 15.000.000 abd doları verilmiştir. galatasaray sportif ile doğan tv arasındaki sözleşme iptal edilmiş olup bunun neticesinde yapılan mahsuplaşmalar ve ödemeler sonucunda, 31 ağustos 2015 tarihi itibarıyla iade edilecek avanslar hesabında 5.938.619 abd doları (31 mayıs 2015: 5.938.619 abd doları) bakiye kalmıştır. bu bakiye doğan tv’ye iade edilecektir.
özetle galatasaray'ın avrupa maçları için imzalanan 15 milyon dolarlık sözleşmenin iptali sonucu kalan yıllar için ödenmesi gereken tahakkuk bedelidir. 5.9 milyon dolar onun tl cinsine çevrilmiş hali vardır yukarıda da.
11-ertelenmiş gelirler
kısa vadeli ertelenmiş gelirler............................................31 ağustos 2015.............................31 mayıs 2015
gelecek aylara ait gelirler (1)..................................................95.912.615......................................35.191.263
alınan avanslar (2).................................................................31.429.887.........................................5.126.553
toplam.....................................................................................127.342.502......................................40.317.816
kısa vadeli ertelenmiş gelirler yani parası önceden alınmış gelirler böyle şimdi bir de bunun da detayına bakalım.
gelecek aylara ait gelirler.................................................................31 ağustos 2015............31 mayıs 2015
türk telekom arena kombine, loca, vip ve koltuk satışları (*)..69.724.633........................27.283.652
gelecek aylara ait isim hakkı gelirleri............................................17.248.537..........................2.950.198
gelecek aylara ait sponsorluk gelirleri............................................4.827.856.............................1.871.489
gelecek aylara ait reklam gelirleri....................................................4.111.589...............................3.085.924
toplam.............................................................................................95.912.615..............................35.191.263
alınan avanslar......................................................................31 ağustos 2015............................31 mayıs 2015
türkiye futbol federasyonu.....................................................22.626.046...........................................0
maare grup reklam ve mühendislik tic. ltd. şti....................3.300.000..........................................0
saran uluslararası filmcilik org. rek. tic. paz. a.ş................1.756.057......................................2.413.569
futbol okulu avansları..................................................................1.754.725....................................1.566.606
mgm sportif ürünler ltd. şti......................................................375.742.......................................528.144
diğer..............................................................................................1.617.317.......................................618.234
toplam..........................................................................................31.429.887.....................................5.126.553
hem gelecek aylara ait gelirler hem de alınan avansların detayına bakarak öncelikle şunu söyleyebilirim, bu borçlar nakit borçlar olmayacağı için para ile ödenmeyecek ancak gelirin vadesi geldiğinde de elinize daha az gelir geçecek siz gelir hesaplarınıza daha çok yazmanıza rağmen yani en basit federasyon üzerinden anlatabilirim sanırım bu durumu, sezon sonu geldi galatasaray şampiyon oldu diyelim aldığı para 100 milyon lira civarı. eğer bundan sonra federasyondan hiç para çekmezse galatasaray sezon sonuna kadar eline nakit olarak (bundan sonra) 80 milyon lira civarı bir para geçecek ama gelirlerinde 100 milyon lira hasılat olarak gözükecek sebebi de sen 22 milyon lirayı zaten ben sezon sonuna kadar o kadar para kazanırım diyerek aldın federasyondan. umarım olmuştur.
loca vip konusu ise denizbank ile yapılan ve teminat olarak gösterilen loca vip gelirlerinin önden alınmasıdır. yani teminat olarak verdiğimiz loca gelirleri şu an denizbanka gidecek galatasaray'ın kasasına girmeyecek. ordaki prosedürü tam bilmemekle beraber para kasaya girse bile denizbank hemen parasını isteyecektir eğer loca için alınan paraların tutulduğu hesap denizbankda ise zaten denizbank sana sormadan parayı alacaktır ve sana haber verecektir. locadan şu kadar para geldi bu kadarını aldım diye. (limit 69 milyon tl'dir 31.08.2015 itibariyle)
şöyle düşünebilirsiniz, denizbanktan çektiğimiz kredilerin yanında bir de böyle bir borcumuz daha var adamlara ciddi şekilde göbek bağımız mevcut.
uzun vadeliye geçebiliriz.
ertelenmiş gelirler (uzun vadeli)..........31 ağustos 2015..............................31 mayıs 2015
gelecek yıllara ait gelirler (3)...................55.951.713....................................58.861.626
....................................................................55.951.713...................................58.861.626
detay listesi aşağıdadır.
gelecek yıllara ait gelirler....................................31 ağustos 2015................................31 mayıs 2015
gelecek yıllara ait sponsorluk gelirleri (**)......31.126.858..............................................31.408.409
t. t. arena kom., loca, vip ve koltuk sat. (*)....23.019.635..........................................24.844.511
gelecek yıllara ait reklam gelirleri.......................1.805.220.............................................2.608.706
toplam.................................................................55.951.713.................................................58.861.626
(*) dipnot 8.1’de açıklandığı üzere dernek ile yapılan vip, loca ve kombine devir sözleşmeleri uyarınca 2014/2015 sezonundan itibaren vip, loca ve kombine satış hakları şirket’e devredilmiştir. şirket söz konusu vip, loca ve kombinelerin gelecek aylara/yıllara ait bazı kısımlarını peşin olarak satmış ve bu satışları gelecek aylara/yıllara ait gelirler olarak muhasebeleştirmiştir. şirket gelecek sezona ait bu gelirleri gelecek sezonlarda tahakkuk esasına göre gelir olarak muhasebeleştirecektir. (**) gelecek yıllara ait sponsorluk gelirleri’nin 29.156.000 tl tutarındaki kısmı şirket ve nike european operations netherlands b.v (“nike”) arasında 26 haziran 2014 tarihinde yapılan ek sponsorluk sözleşmesinin uzun vadeye düşen kısmından oluşmaktadır.
notta kısaca şunu demek istiyor sponsorluk gelirlerinin avans kısmının çok büyük çoğunluğu nike ile yapılan sözleşme maddesinde yer alan 10 milyon euro'su peşin alınacaktır maddesinden geliyor. hatırlayanlar olacaktır.
geli tablosu:
1-hasılat(gelirler)
dönem...................................................................................2015........................2014
uefa şampiyonlar ligi gelirleri......................................39.451.200.................25.704.673
sponsorluk, isim hakkı ve reklam gelirleri......................21.285.106..............17.817.648
loca, kombine ve vip satış geliri......................................8.560.596..................3.666.474
yayın hakkı gelirleri...........................................................5.796.002.................2.261.468
sporcu kira ve yetiştirme gelirleri......................................1.145.821................................0
gs mağazacılık'a dev. t. t. arena ko. ve vip hak. gel..........0.................................8.373.589
toplam hasılat..................................................................76.238.725........................57.823.852
gelirlerimizde kur tabanlı bir artış olduğunu buradan görüyoruz. şampiyonlar ligi ve lig yayın haklarında bu kur farkı geliri mevcut. localarda ise fiyat bazında ilerleme olabilir ancak kredi kartı ile alış veriş günümüzde olması gelecek aylarda bu geliri artıracaktır. ayrıca denizbanktan alınan 69 milyon tl'de buna işaret olacaktır.
2-satılan malın maliyeti
dönem...................................................................................2015........................2014
satılan hizmet maliyeti (-)...........................................110.012.266...............83.206.747
satışların maliyeti (-)....................................................110.012.266..............83.206.747
brüt zarar........................................................................(33.773.541)..............(25.382.895)
burada ayrıntı olmasa da bu rakam maaş giderleri oluşturur görüldüğü gibi 30 milyonluk bir rakam mevcut. bunun sevindirici demesek bile yüreğimize su serpen tarafı takımdan gönderilen oyuncuların etkisini henüz burada yüzde yüz şekilde göremiyoruz çünkü bu oyuncular 1 haziran gönderilmedi. bu yüzden (mesela 20 temmuz sallıyorum.) gönderildiği tarihe kadar ki maaşları da burada gözükmektedir. ancak euro-tl farkından dolayı bu rakam en iyi ihtimalle kafa kafaya gelir o manada maaşlar düştü evet ama medyada göründüğü kadar azalmadı. sayısal olarak hiç azalmadı hatta ancak avrupa ve çoğu sponsorluk gelirleri de kur farkı sebebiyle arttı ancak dediğim gibi bu kadar büyük bir fark avrupa ve küçük sponsorluk artışları ile kapanamayacak seviyededir.
kapanamayacak diyorum çünkü bu kadar çok borcu ve geçen yılı -87 milyon ile kapatan bir şirketin brüt zarar etme imkanı yoktur. yoklası iflasını açıklar kayyuma devrolur. (kulüp zaten şu an teknik iflasta sermayesi - olan her şirket teknik olarak iflas etmiştir. beşiktaş ve fenerbahçe'de dahil buna.)
3- esas faaliyet gelir ve giderleri
genel yönetim giderlerinde olumlu bir azalış personel indirimi ile alakalıdır ancak yüksek bir rakam olmadığı için ayrıntı paylaşmıyorum aynı şekilde esas faaliyet diğer gelirlerini ayrıntı paylaşmıyorum. ancak burada dikkat çekici rakam esas faalyetlerden diğer giderler inceleyelim.
esas faaliyetlerden diğer giderler...............2015.....................2014
ticari işlem kur farkı gideri................12.762.000.............450.306
reeskont faiz gideri...................................768.488................92.286
şüpheli alacak karşılık giderleri..............397.265................286.316
dava karşılık giderleri................................361.170...............42.463
diğer...........................................................486.099............2.839.127
toplam......................................................14.775.022...........3.710.498
burada en dikkat çekici kalem ticari kur farkı gideridir. bu da yine galatasaray'ın maaş giderindeki sapmayı belirtir. yani 01.06 euro kuru 2.92 iken 31.08 euro kuru 3.27 buradaki rakam oyuncu maaşlarındaki kur farkıdır. finansman giderlerinde yer alan kur farkı gideri ise kredi ve faaliyet gider olmayan olaylar sonucu oluşan borçlar üzerindeki kur farkıdır. yani 20 milyon euro kredi çekilmiş aktifbank'ta nbu dönemde çekildiği gün ile 31.08'deki kur farkı ise finansman giderlerindeki kur farkı giderine atılmaktadır.
bugün açtığım (bkz: yerli oyuncular ile euro sözleşme yapılması) başlığında da anlatmak istediğim şey buydu. mesela bu başlıktaki işlem gerçekleştirilse bu gider sadece yabancı oyuncu ödemeleri ile yaklaşık bütün sezon boyunca 3-5 milyon bandında kalabilir ancak yerli oyuncular da euro kazanınca henüz 3 ayda zarar 12 milyona ulaştı. eğer tl sözleşme olsa sezon başında oluşturduğun bütçeden şaşmayıp nakit akım da sıkıntı yaşamadan yani kredi kullanımını minimize ederek bankalara ödediğin komisyonları da minimize ederek giderlerini kontrol altına alırsın. yani sezon başı 150 milyon tl 15 milyoneuro tutarında da euro sözleşme imzalarsan sezon başı 2.92'den 190-200 milyon lira arası maaş ile sezonu kapatabilirim diye düşünürsün ancak böyle olunca en ufak bir oynamada senin bütçendeki oynayan rakam çok artıyor yani şu andan gidelim maaş toplamı 36 milyon euro gibi birakam (bilal, sabri, emre ç. tl) en basitinden 4,8 milyon tl alan sabri euro bazında şu 1,4'e geriledi aldığı para bilalin ki 600 bin euro'ya geriledi mesela tl sözleşme yapmanın bir faydası da senin euro gelirlerin yanında sürekli gider düşüren bir öge faydası çok fazla.
4-yatırım faaliyetlerinden elde edilen gelirler ve giderler
yatırım faaliyetlerinden giderler............2015..........................2014
bonservis fesih giderleri......................3.535.081.................458.176
sözleşme fesih tazminat giderleri.......2.053.418....................0
toplam..................................................5.588.499...................458.176
yatırım faaliyetlerinden gelirler..........2015.............................2014
futbolcu satış geliri............................9.728.833......................0
toplam..................................................9.728.833......................0
bu kalemde de yazdığı gibi futbolcu satışlarından ve kiralamalarından elde edilen ''kar'' bu rakamdır. çünkü akıllara şu soru gelebilir. oyuncu transferlerinden alacaklar 18 milyon gelir neden 9 milyon gibi ancak spor kulüplerinde yatırım demek sporculardır. yani oyuncunun yaşadığı değer düşüklüğü irtifa sözleşmesinin ilerlemesi sonucu oluşan bonservisi bedel düşülüğü ise amortisman gideri olur.
daha somut şekilde arabadan örnek verirsem. 40 bine araba aldığınızı düşünün. bunu 55 bine de sattınız. sizin geliriniz aradaki 15 bin liradır. siz zaten onu almak için 40 bin vermiştiniz. verdiğiniz parayı hiç vermemiş gibi nasıl gelir olarak düşünebiliriz? muhasebe okuyan veya bilen arkadaşlar için en basit haliyle kayıtlar:
aracı alırken
varlıklar......40.00
...........banka.......40.000
aracı sattığınızda
banka (kasa) .....55.000
............................varlıklar...40.000
....varlık satışından gelir.....15.000
gibi umarım anlatabilmişimdir. çünkü '' o kadar oyuncu sattık bu mudur?'' diyecek insanlar olabilir.
5- finansman gelir ve giderleri
finansman gelirleri.......................................................2015....................2014
ilişkili taraflardan alacaklar faiz geliri (dipnot 3)....4.023.396..........1.821.457
faiz gelirleri......................................................................105.745..................7.962
toplam.............................................................................4.129.141...........1.829.419
gördüğünüz gibi gelir ilişkili tarafdan yani dernekten, derneğin satın aldığı kombine gelirleri ve mağazacılık a.ş. parasını ödemediği için gerçekleşen faiz geliridir. bu para tabi ki kasya nakit olarak girmemiştir ne yazık ki.
finansman giderleri..................................................2015.....................2014
kur farkı gideri........................................................29.714.378........2.296.400
banka faiz, komisyon ve masraf giderleri.............19.133.829.......11.474.576
taksitlendirilmiş vergi faiz gideri..............................900.022...........597.427
toplam......................................................................49.748.229.........14.368.403
geldik yine canımın en çok yandığı kaleme sadece 3 ayda 49 milyon tl finansman gideri ödemişiz bunun yaklaşık 30 milyon tl'si kur farkı gideri yani döviz cinsinden alınan kredilerin miktarındaki değişim. 19 milyon tl ise bankalara ödenen komisyon vs. kur farkı gideri için bişey diyemem çünkü kur yönetimin elinde değil ''e tl kredi çeksin o zaman'' diyenler için ise kredilerin bir tablosunu koymuştum. tl kredilerinden inanılmaz faizleri var yani kur eğer 3 liranın altına inerse dolar biraz daha gerilerse 2.6 gibi galatasaray bu giderlerden kurtulur ancak mevcut ortam pek azalacağa benzemiyor bu da galatasaray'ı durduğu yerden para kaybetmesine sebep oluyor.
buradaki zincirleme denklem şu şekilde ilerliyor. oyuncular ile euro sözleşme yapılıyor. euro artıyor. planan ve oluşturan nakit akışında aksamalar oluyor. ödemeler de acilleştikçe hooooppp kredi ile bu iş çözülüyor peki sonuç? daha büyük finansman gideri ve daha çok borç sarmalı işte böyle oluşuyor.
genel yorum ve tespitler
öncelile şunu belirtelim, dernek galatasaray'a fayda sağlamak isterken zarar vermektedir. neden derseniz galatasaray'ın sermayesi 21 milyon lira ancak derken 175 milyona sadece bir alt şirketi alınmıştır. buradaki sıkıntı bu paranın ödenmek yerine bakın bizim 175 milyonluk alacağımız (varlığımız) var denilerek kredi çekilmesidir.
galatasaray'ın varlıkları tamamen suni varlıklardır. gerek 175 milyonluk rakam gerekse 358 milyonluk rakamlar tamamen sunidir. okumayanlar için 358 milyonluk önceden ödenmiş gelirde duran varlık 20 yıllık locanın aslında yapılması tasvip edilmeyecek şekilde varlıklaştırılıp karşılığında yüksek miktarda kredi çekilmiştir.
borç sarmalının tam ortasında kalan galatasaray'ın kurtulması veya nefes alması için ciddi bir nakit girişi olmalıdır. burada galatasaray'ın sürekli gündeminde riva, ada, florya gibi değerli varlıklarının sportif a.ş.'de gözükmediği kamudan gizli şekilde dernekte tutulması kimse kusura bakmasın bir skandal ve liselilerin kulüp üzerinde söz hakkı olmasının sebebidir. bu varlıklar galatasarayîn değil benim demektedirler kısaca. riva satılırsa önce dernekteki ağır topları doyutmak kalırsa sportif'e 3 5 kuruş atılacaktır.
gelir tablosunda ise maaş gideri düşüşün etkisini hemen görememin sebebini ayrıntıda açıkladım ancak, giden adamların yaz aylarında gittiği için yazın büyük bölümünde maaşlarını aldılar ancak 30 haziranda sözleşmeleri bitmesine rağmen kur artışı çok ciddi şekilde bu kalemi etkilemektedir. sadece maaş değil primler bile döviz olunca gider katlandıkça katlanıyor.
bir diğer can sıkan konu finansman giderleri ayrıntılarda da göründüğü gibi gerek oyuncu maaşlarında gerek kredi geri ödemelerinde kur artışı feci şekilde belimizi bükerken bir de üstüne üstlük buradan kaynaklanan nakit ihtiyacını bankalardan çekilen krediler ile kapatılınca bir de banka giderleri bunun üzerine binince korkutucu rakamlar ortaya çıkıyor.
çözüm ise sezon başında veya bu sezon sonunda futbolcu sözlemelerin ciddi revizyona gidilmelidir. örnek verirsek umut bulut bu sezon 6 milyon liradan fazla garanti ücret alacak (1.8 milyon euro)
bir diğer temel şart ise dernek üzerinde galatasaray namına hiç bir şey kalmaması ve herşeyin şeffaf bir şekilde değerlendirilip planlama yapılabilmesidir. onlar dernek bunlar borsada işi kulüpte iki başlılık ve güç savaşlarını doğuruyor. onu yaparlarsa liseli dedeler güç kaybeder tabi.
